近日，個人養老金制度在36個城市和地區啟動實施，多家商業銀行宣布，客戶可在其網點開立相關賬戶并選擇個人養老金產品。目前，可供選擇的產品涵蓋儲蓄存款、銀行理財、商業養老保險、公募基金等，參加人自主決定“買什么、什么時候買”。

　　有了平臺與產品，如何確保養老金融產品堅守“養老屬性”不跑偏？這其中包含三個問題：如何側重長期保值、防止資金短期“快進快出”？如何讓產品契合投資者的養老需求、生命周期？如何培育健康、可持續的投資理念？

　　長期保值、避免賺快錢，這是養老金融的發展底線。推出養老金融產品，是為了給人們晚年生活提供一份安全穩定的財產性收入，而非為人們提供一夜暴富的機會。因此，養老金融的產品期限應堅持長期、避免短線。最新的監管政策已明確提出，個人養老金理財產品應具備“運作安全、成熟穩定、標的規范、側重長期保值”特征，基金管理人、基金銷售機構對個人養老金投資基金業務、產品業績、人員績效的考核周期不得短于5年。

　　契合投資者的生命周期，是養老金融的努力方向。養老需求看似一致，實則因個體差異存在較大不同。理想的養老金融產品體系是“你想要的我都有”，即覆蓋投資者的全生命周期。目前，我國養老金融的“籃子”已日漸豐富，接下來應進一步提升細分產品的精準度，更好滿足投資者的多樣化、差異化需求。

　　培育可持續的投資理念，這是養老金融的溢出效應。發展養老金融的目的之一，是引導投資者科學規劃養老資金、形成健康可持續的養老投資理念。投資者可依據“長期投資長期收益、價值投資創造價值、審慎投資合理回報”理念，了解不同養老金融產品的收益風險特征，結合自身資金情況、風險偏好來選擇適合自己的產品。

　　同時，投資者應提防、甄別“假”養老金融產品。此前有非法機構打著“養老”幌子、以“保本高息”為誘餌進行非法集資，部分老年人因缺乏專業金融知識成為受害者。目前，該問題經整治已有好轉，但仍需警惕死灰復燃。 （郭子源 來源：經濟日報）